Как рассчитать рентабельность проекта: советы предпринимателям

Время прочтения: мин.

Чтобы бизнес приносил прибыль, а не «выживал» или выходил в ноль, нужно уделить время двум базовым вещам: настройке процессов и распределению ресурсов. Однако не каждому начинающему бизнесмену понятно, как именно определить эффективность работы компании с финансовой точки зрения.

Возникает вопрос: как заранее быть уверенным в том, что бизнес принесет ожидаемую прибыль?

Для этого нужно знать, как рассчитывать специальный показатель — рентабельность предприятия.

В статье разберем тему рентабельности бизнеса. Выясним, почему нужно знать, как рассчитывается и анализируется рентабельность, прибыль. Разберем, где можно брать данные для расчета и какими инструментами пользоваться. Помимо этого, подробнее рассмотрим и научимся учитывать различные виды этого показателя.

Что такое рентабельность и ее формула расчета

Рентабельность, простыми словами — это показатель качества работы предприятия. Он отражает, насколько эффективно расходуются ресурсы внутри компании. Например, денежные средства, кадры, сырье, недвижимость, прочие материальные и нематериальные активы.

Чистая прибыль компании или ее убыток показывает то, насколько эффективно она работает. Рентабельность — показатель, который выражается в долях или в процентах. Представим общую формулу или универсальный коэффициент рентабельности:

Из формулы видно, что рентабельность зависит от двух параметров. На месте «показателя» может быть практически любой параметр — от выручки и количества активов до значения собственного капитала и вложенных в проект инвестиций. В числителе чаще всего используется именно «чистая», то есть итоговая прибыль компании.

Почему важно уметь рассчитывать рентабельность

Общая рентабельность — это относительный показатель. То есть он измеряется в процентах или долях и может наглядно продемонстрировать успехи компании вне зависимости от ее размеров и специфики.

В свою очередь, абсолютные показатели, такие как прибыль, маржа, доход, объем выручки и потоки денежных средств — не всегда свидетельствуют об успешности предприятия.

Компания сама по себе может быть очень большой, у нее могут быть многомиллионные продажи, внушительная маржа и чистая среднегодовая прибыль. Но из-за изначальных огромных инвестиций в бизнес, реальная ситуация может быть неоднозначной.

Дело в том, что рентабельность считается многофункциональным показателем, который может быть полезен для разных целей бизнеса. Вот несколько основных ситуаций, когда используют показатель рентабельности:

1. Анализ эффективности работы компании

Операционная рентабельность поможет определить, насколько продуктивно работает как весь бизнес в целом, так и его составные части. Например, цеха, филиалы, отдельные магазины.

Может произойти так, что чистая прибыль отдельной части организации, доход и выручка каких-то филиалов будут расти, но при этом, например, рентабельность всей компании в процентном соотношении только снижается.

Это говорит о неэффективности наращивания мощностей, либо же просто о том, что текущий бизнес начинает приносить меньше чистой прибыли по сравнению с текущим объемом продаж. Это значит, что нарушены какие-то бизнес-процессы.

Из примера видно, что рентабельность магазина снижается, точка работает неэффективно. В каких-то бизнес-процессах — маркетинг, ассортимент, техника продаж, логистика — есть явные проблемы. Следует проверить прибыль, проанализировать все возможные факторы и сделать соответствующие выводы.

2. Расширение бизнеса

Если вы решили открыть еще одну точку продаж, сначала вам необходимо просчитать целесообразность этого действия. Цель: понять, способствует ли, например, открытие нового магазина росту прибыли или наоборот, слишком большая величина вложений на этом этапе только приведет к финансовым потерям. Это можно понять, в том числе, рассчитав рентабельность.

3. Поиск инвестиций

Прежде чем искать инвесторов для нового, уникального проекта, который, как вам кажется, будет иметь невероятный успех, сначала просчитайте его рентабельность и другие важные финансовые показатели.

Инвесторы оценивают спрос и прочие детали. Они будут вкладывать деньги только в «сильные» идеи с четким планом и корректными экономическими расчетами.

Чтобы повысить шанс на успех, вам нужно подготовиться, ответить на все вопросы и доказать, что ваш продукт не просто субъективно интересен, а еще и экономически привлекателен, выгоднее для инвестора, чем альтернативные варианты инвестиций.

4. Оценка платежеспособности компании

Многие компании берут кредиты в банке на развитие бизнеса. Это выгодно, поскольку можно не дожидаться получения прибыли и быстро увеличить количество произведенного товара или модернизировать производство.

Кредиты, как правило, выдают не всем. Для получения кредита нужно, чтобы ваш бизнес был экономически стабилен и приносил хорошую прибыль за период. Один из множества показателей, на который обращают внимание банковские аналитики, — это рентабельность. Чем выше рентабельность, тем проще вы сможете получить заем в банке на самых выгодных условиях.

5. Модернизация производственной линии

Модернизировать производство можно по-разному. Например, вы можете совершить покупку более дорогого и совершенного оборудования. Оно может повысить производительность и снизить процент брака. Второй вариант: нанять квалифицированных сотрудников, повысить производительность труда или внедрить какую-либо инновацию в производственный процесс.

Чтобы выбрать самый оптимальный вариант, следует просчитать рентабельность. Ответьте на вопрос, насколько каждое из «нововведений» повысит этот показатель. Оцените свои возможности и выберите самое выгодное решение.

Где брать данные для расчета рентабельности

Чтобы сделать расчет показателя рентабельности проекта, нужно взять корректные данные с вашего производства. Рассмотрим, как их получать.

В первую очередь для расчета рентабельности нужен показатель прибыли, а также один из финансовых параметров: капитал, активы, выручка и т. д. Все это можно найти в комплексной финансовой отчетности предприятия:

отчет о финансовых результатах фирмы;
бухгалтерский баланс.

Однако на основе данных из этих источников просчитываются только общие, достаточно укрупненные параметры в масштабах всего бизнеса. Если вам необходимо провести более глубокий и точечный анализ, потребуется больше информации.

Например, если вам нужно рассчитать рентабельность только одного вида продукции (а не всех сразу), то вам нужны будут данные прибыли и себестоимости конкретного изделия.

Что учитывать, чтобы посчитать рентабельность ресурса правильно: советы

1. Учитывайте влияние внешних факторов

Показатели рентабельности должны разниться в зависимости от сезона, времени года и корректироваться под влиянием внешних факторов. Об этом стоит помнить во время расчета разных видов рентабельности.

Например, часто на рентабельность продаж влияет сезонность. Продажи мороженого, как и выручка с прибылью в летний период, обычно выше. Поэтому, если рассчитать рентабельность за июнь и по аналогии экстраполировать получившийся показатель на каждый месяц в году, вы получите некорректные данные за более длительный период.

2. Учитывайте специфику отрасли

Разные отрасли имеют свои уникальные особенности. При расчете рентабельности важно обратить внимание на специфику вашей индустрии и понять, какая рентабельность считается приемлемой для вашей отрасли. Для каждой отрасли существуют своя «норма» рентабельности.

Не стоит беспокоиться, если вы получили достаточно низкий, как вам кажется, показатель. Возможно, для вашей сферы такое значение вполне приемлемо. Чтобы узнать точно, уровень рентабельности необходимо сравнить с конкурентами или просто со среднеотраслевыми значениями. Следовательно, показатель среднеотраслевой рентабельности также важен для анализа.

3. Не завышайте показатель прибыли

При расчетах никогда не завышайте и не занижайте показатель прибыли. Старайтесь рассчитать чистую прибыль максимально корректно, не забывая учесть все, даже не совсем очевидные издержки: косвенные расходы, налоги, дополнительные убытки прошлых периодов и т. д.

Это нужно, чтобы избежать крупных искажений, ошибок и получить более точное представление о финансовом положении бизнеса. От точности расчетов прибыли будут зависеть понимание рисков, ваши дальнейшие решения и стратегия развития компании на среднесрочную перспективу.

4. Анализируйте все показатели в динамике

Помните не только про текущее значение рентабельности, но и сравнивайте его с прошлогодними цифрами. Анализируйте их динамику за длительный период. Так вы сможете выявить тенденции и обоснованно выбрать путь стратегического развития бизнеса. Проще говоря, рентабельность рассчитывают, чтобы спрогнозировать прибыль, а также, чтобы выбрать лучший вариант развития бизнеса из возможных.

Инструменты для расчета рентабельности

Расчет рентабельности — это работа с большим объемом цифр и данных. Не менее важна точность расчетов, а также удобство восприятия и наглядность результатов вычислений.

Поэтому, если компания небольшая, тогда рентабельность и прочие показатели, как правило, считают в Excel или Google-таблицах. Доступ к таким сервисам есть у каждого. Вам достаточно сконструировать удобную для вас таблицу, ввести необходимую формулу, добавить числовые значения.

Минус в том, что составлять таблицу хоть и не очень сложно, но достаточно долго. К тому же вы должны обладать базовыми знаниями работы с таблицами.

Если вы не хотите тратить время на создание таблиц, то рентабельность нужно рассчитывать при помощи специализированных сервисов, приложений и калькуляторов или распространенного ПО «1С». Их можно найти в свободном доступе в интернете.

Виды рентабельности

Существуют десятки разновидностей коэффициента рентабельности. Чаще всего они отражают уникальные аспекты ведения бизнеса. Вот основные виды рентабельности, которые можно считать наиболее распространенными:

показатель — рентабельность инвестиций;
рентабельность продаж;
рентабельность собственного капитала компании;
рентабельность активов;
рентабельность товаров или продукции;
рентабельность проекта;
рентабельность персонала;
рентабельность маркетинговых кампаний;
рентабельность товарного запаса;
рентабельность производства;
рентабельность основных средств (ROFA);
рентабельность основных производственных фондов;
рентабельность реализованной продукции и т. д.

В рамках статьи мы не будем детально рассматривать каждый из них, а подробнее остановимся на четырех основных видах.

Рентабельность активов — ROA (Return on Assets)

Активами считаются те ресурсы, которые бизнес вкладывает в свое собственное производство. К ним относятся: материалы, денежные средства, техника, оборудование и даже помещения.

Именно поэтому рентабельность активов предприятия считается одним из ключевых показателей. Он показывает, как эффективно компания использует все возможные ресурсы, которые есть в ее распоряжении. Вычислить рентабельность активов можно следующим образом:

Формула показывает, что ROA выражает соотношение между прибылью, полученной компанией, и ее средней стоимостью активов.

На ROA стоит обратить отдельное внимание, поскольку эта рентабельность показывает общее состояние бизнеса — получает ли компания прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, то это значит, что предприятие несет убытки.

Отметим, что ROA демонстрирует текущее финансовое состояние для уже функционирующего предприятия. Этот показатель включает как собственные средства основателей компании и весь заработанный капитал, так и все привлеченные и заемные средства.

Ставка рентабельности активов предприятия не выражает конкретное количество средств, которое вернется на вложенный капитал, а скорее отражает общее финансовое положение проекта в целом. Именно на него, например, ориентируются банкиры, когда принимают решения о выдаче займов. Подсчитаем рентабельность на примере.

При этом ROA можно детализировать, то есть рассчитать рентабельность отдельных активов: рентабельность оборотных активов, внеоборотных активов или отдельных видов имущества.

Рентабельность капитала — ROE (Return on Equity)

ROE показывает, какую прибыль может получить предприниматель от объема собственного вложенного капитала. Она рассчитывается как отношение чистой прибыли к общей массе собственного капитала и выражается в процентах. Формула:

ROE фокусируется на эффективности использования собственных средств компании. Показатель дает представление о том, насколько успешно бизнес распоряжается вложенными средствами для извлечения прибыли. Поэтому ROE должен отличаться от, например, похожей по смыслу рентабельности активов.

Если рассматривать предыдущий пример с компанией по производству ремней в России, то в случае с ROE нам нужно прибыль разделить не на все активы, а только на собственный капитал: 1 000 000 / 2 000 000 *100% = 50%. Это значит, что при текущих показателях и прибыли в 1 млн рублей и условиях на рынке бизнес окупиться за 2 года или 24 месяца.

ROE важен для инвесторов, поскольку он отражает, насколько хорошо фирма управляет своим капиталом и создает ценность и доходность для акционеров.

Рентабельность продаж — ROS (Return on Sales)

По-другому рентабельность продаж называют ROS (Return on Sales).Этот показатель позволяет оценить краткосрочную эффективность основной деятельности бизнеса. То есть насколько хорошо продаются товары или услуги компании и сколько копеек прибыли включено в каждый рубль выручки. Можно рассчитать рентабельность продаж с помощью формулы:

Соответственно, коэффициент рентабельности продаж отражает, насколько правильно компания оптимизирует издержки всего производства (управленческие, коммерческие, маркетинговые расходы, реклама), а также рассчитывает саму себестоимость своего товара.

Этот показатель помогает проекту планировать свои финансовые ресурсы, учитывая то, сколько средств будет оставаться в виде прибыли после продаж. То есть если рентабельность низкая, это говорит о том, что производственная цепочка от создания товара до его сбыта до клиентов — неэффективна.

Как и с рентабельностью активов, можно просчитать рентабельность для разных видов прибыли — это чистая, валовая прибыль или прибыль операционная и так далее. Формула для каждой будет схожа.

Рентабельность продукции — ROM (Return On Margin)

ROM отражает, насколько успешно компания управляет затратами на производство продуктов и насколько эффективно она преобразует эти затраты в прибыль организации. Рентабельность продукции рассчитывают следующим образом по формуле:

Простыми словами, ROM демонстрирует процент прибыли, который остается в каждом рубле, потраченном непосредственно на производство товара. Этот вид рентабельности можно считать уже более специфическим и узконаправленным. Обычно применяется в двух основных случаях:

в рамках бизнес-плана, когда после получения инвестиций вы готовитесь к запуску производства нового товара;
когда необходимо оценить выгоду от реализации конкретной партии продукции или каждого товара, а не всех продаж предприятия.

Подведем итог

Общая рентабельность компании — важнейший финансовый показатель, который не только отражает текущее финансовое состояние и эффективность работы ресурсов и разных сфер компании, но и позволяет оценить условия и перспективы стратегического развития бизнеса в динамике.

Если научиться своевременно и корректно рассчитывать показатель рентабельности, то это поможет принимать правильные решения по развитию вашего проекта. Именно поэтому точность расчетов рентабельности может иметь большое значение при оценке финансового положения бизнеса.