История успеха Питера Тиля: как адвокату стать сооснователем PayPal и поднять х20 на инвестициях

Создание и продажа PayPal

В 1998 году происходит судьбоносная встреча с молодым стартапером Максом Левчиным. Питер вложился в его компанию Confinity и через год стал ее директором.

Здесь уже использовали PayPal — легендарный сейчас, но вполне обычный тогда сервис для денежных переводов. Тиль тут же разглядел инновационный потенциал: по его мнению, электронные кошельки могут привести к «разрушению национального государства».

{{pc}}

{{/pc}}

{{mobile}}

{{/mobile}}

Интересное совпадение: офис Confinity располагался в том же здании и на том же этаже, что и X.com — стартапом молодого Илона Маска. Его компания тоже занималась электронными денежными переводами. Более того, Х.com использовал для расширения клиентской базы те же методы, что и Confinity — новые пользователи получали $10 + еще $10 за каждого приведенного клиента.

Confinity не проходил регистрацию как банк и не собирал данные клиентов. Из-за этого к PayPal стали обращаться, чтобы делать незаконные переводы, которые не проходили в банках (азартные игры и др.). Потом сервис запретил такие операции.

{{pc}}

{{/pc}}

{{mobile}}

{{/mobile}}

Кроме того Левчин сделал бота для eBay, который писал селлерам, интересовался их товарами и просил сделать PayPal для оплаты. С помощью этих «серых» способов, которые сейчас называют «хаки роста», клиентская база Confinity росла очень быстро.

К 2000 году Confinity и X.com обладали приблизительно равными долями рынка и обе несли финансовые потери. В итоге они объединились и стали называться PayPal. Илон Маск занял пост генерального директора, а Питер Тиль стал исполнительным вице-президентом.

В конце 2002 года eBay купила PayPal за $1,5 млрд, через 8 месяцев после размещения акций сервиса на фондовой бирже. Доля Питера Тиля — 3,7% компании, превратилась в $55 млн.

eBay и PayPal создали оживленные сообщества для пользователей в интернете <...> Прелесть этой сделки в том, что она позволит нам предложить сообществам новые инструменты и дополнительную гибкость для ведения бизнеса с большим размахом.

Питер Тиль о продаже PayPal

В следующие годы инвестор продолжил сотрудничать с Илоном Маском и многочисленным топ-менеджментом PayPal, которых пресса вскоре нарекла «мафией PayPal». Они построили между собой такие доверительные отношения, что и после завершения работы вкладывались в компании друг друга и создавали совместные проекты.

{{pc}}

{{/pc}}

{{mobile}}

{{/mobile}}

На деньги, заработанные от продажи PayPal, Питер основал хедж-фонд Clarium Capital. Его аналитики предугадали падение доллара в 2003 и крутой рост в 2005 году. А также сфокусировались на повышении спроса потребительских товаров, особенно нефти.

Эти удачные решения помогли к 2008 году вырастить активы Clarium Capital до $8 млрд. Но уже к 2011 году серия провальных выборов забрала у фонда почти 90% средств.

х20: как вложить в Facebook* $500 тыс. и получить $1 млрд

Помимо деятельности с PayPal, Питер Тиль знаменит еще и тем, что он стал первым внешним инвестором компании Facebook*. В 2004 году он поверил в идею Марка Цукерберга и инвестировал $500 000 в новую соцсеть — стартапу тогда не было и года. Тиль получил долю в 10,2% и место в совете директоров, но не участвовал в принятии внутренних решений.

{{pc}}

{{/pc}}

{{mobile}}

{{/mobile}}

Марк Цукерберг впервые разместил акции Facebook* на фондовом рынке в 2012 году. Тогда Питер Тиль продал 16,8 млн своих акций и заработал на сделке около $640 млн.

В том же 2012, по окончанию lock up-периода, Тиль продал еще 20 млн из остававшихся у него 26 млн акций. Сделка стоила $400 млн. В 2016 году продажа сравнительно малой части акций — менее 1 млн уже принесла $100 млн. Так, за 12 лет вложенные $500 000 принесли прибыль более $1 млрд.

Чем еще знаменит Питер Тиль

Вскоре после основания Clarium Capital Питер Тиль создал стартап Palantir. Компания занималась сбором и анализом big data из банков, госучреждений и других источников, чтобы распознавать мошеннические схемы и усиливать кибербезопасность. Первыми заказчиками Palantir стали полицейское управление Нью-Йорка и венчурный фонд ЦРУ. Palantir стали публичными в 2020 году, их стоимость сейчас — более $50 млрд.

В 2005 году Питер Тиль открыл Founders Fund — венчурный фонд, который специализируется на инвестициях с высоким риском и уникальных стартапах с сильным потенциалом.

Founders Fund вложил средства в геномное секвенирование, аэрокосмическую промышленность и исследования продления жизни. Например, компания финансировала стартап Halcyon Molecular, который изучал способы борьбы со старением. Founders Fund также помог новому бизнесу Илона Маска — SpaceX. Фонд смог сделать возможными проекты, которые покорили мир: Lyft, Airbnb, Affirm и др.

{{pc}}

{{/pc}}

{{mobile}}

{{/mobile}}

Кроме Facebook* Питер Тиль вкладывался во множество других стартапов. В их числе популярные LinkedIn, Quora, Stripe, а также более нишевые Slide, Booktrack, Friendster, Yammer. Многие компании были созданы его прежними коллегами из PayPal. Инвестиции сделали Тиля негласным доном «мафии PayPal».

Миллиардер финансировал и совсем уникальные стартапы. В 2008 году он вложил $1,7 млн в Seasteading Institute — организацию, которая занимается разработкой плавучего города — мобильного и автономного от других стран. Но, уже в 2011 году, Питер вышел из проекта. По его словам, плавучие города — это пока слишком отдаленное будущее. Их очень сложно реализовать технически.

{{pc}}

{{/pc}}

{{mobile}}

{{/mobile}}

А еще, Питер Тиль — криптоэнтузиаст. Его Founders Fund — одно из первых юридических лиц, инвестирующих в эту сферу. Фонд закупал Bitcoin еще в 2014 году, а незадолго до обвала рынка в 2022 году ликвидировал свои активы. Продажа криптовалюты принесла порядка $1,8 млрд. Осенью 2023 года фонд снова приобрел криптовалюты на $200 млн.

Советы Питера Тиля о жизни и инвестициях

Если вы заинтересовались образом мышления Питера Тиля — прочитайте его книгу «От нуля к единице. Как создать стартап, который изменит будущее». В ней есть много уроков для предпринимателей. Вот несколько из них.

1. Самый главный совет: не копируйте чужие идеи

Следующий Билл Гейтс не станет разрабатывать операционную систему. Следующие Ларри Пейдж и Сергей Брин не создадут поисковую систему. И следующий Марк Цукерберг не будет основывать социальную сеть. Копируя их, вы не научитесь ничему новому.

2. Стройте монополии и доминируйте над другими компаниями. Но помните про обратную сторону конкуренции

Монополия — это когда вы можете создать нечто абсолютно новое и делаете это лучше других. Любая компания успешна настолько, сколько монополии у нее есть. Но помните: чем сильнее вы смотрите на конкурентов и боретесь с ними, тем более одинаковыми становитесь.

3. Выбирая компанию для инвестиций, смотрите на ее принципы

Дельный совет тем, кто полагает, что стартапы нужно оценивать только по финансовым показателям: успешные люди думают о бизнесе, опираясь на принципы, а не на формулы. Это позволяет находить ценное в самых неожиданных местах.

Поэтому важно изучать принципы, по которым строится компания. Стартапы с сильными и этическими принципами — хороший выбор для вложения средств.

4. Оценивайте качество компании. Оно еще важнее принципов

Прежде чем инвестировать, нужно изучить компанию. Инвестор призывает направить внимание на положительный балансовый отчет, здоровую политику выплаты дивидендов и доходность. Проекты с крепким балансом смогут остаться на плаву в кризисные периоды. Исторический рост выплат дивидендов также сигнализирует о качестве компании.

Сегодня капитал Питера Тиля составляет $10,4 млрд. Свои богатства он заработал благодаря своему чутью: уловил момент для инвестиций и поверил в очень перспективные стартапы. Ну и, конечно, не последнюю роль здесь играют социальные связи. Определенно, у этого человека есть, чему научиться.

* Социальная сеть Facebook запрещена в РФ. Компания Meta признана экстремистской организацией на территории Российской Федерации.